ARCH模型与GARCH模型的比较

GARCH模型

GARCH模型称为广义ARCH模型，是ARCH模型的拓展，由Bollerslev（1986）提出。

GARCH（ p ， q ）的模型可表示为：

GARCH模型实际上就是在ARCH模型的基础上，考虑了异方差函数的 p 阶自相关性而形成的，它可以有效拟合具有长期记忆的异方差函数。显然ARCH模型是GARCH模型的一个特例，ARCH（ q ）模型实际上就是 p =0时的GARCH（ p ， q ）模型。